RSI(Relative Strength Index, 상대강도지수)는 가격 움직임의 속도와 크기를 0에서 100 사이 값으로 바꿔 보여주는 모멘텀 지표입니다. 다이버전스는 이 RSI와 실제 가격이 서로 다른 방향으로 움직이는 상태를 가리키며, 추세의 힘이 겉으로 보이는 가격만큼 강하지 않을 수 있다는 신호로 해석됩니다.
다만 다이버전스가 나타났다고 곧바로 추세가 꺾이는 것은 아닙니다. 강한 추세에서는 다이버전스가 여러 차례 반복되면서도 가격이 계속 같은 방향으로 움직이는 경우가 흔합니다. 따라서 RSI 값 자체, 다이버전스가 나온 구간, 실패 스윙 여부, 거래량과 시장 상황을 함께 확인해야 실제 판단에 쓸 수 있습니다.
RSI와 다이버전스는 무엇인가
RSI는 기술적 분석가 J. 웰스 와일더(J. Welles Wilder)가 1978년 저서 《New Concepts in Technical Trading Systems》에서 처음 소개한 지표입니다. 계산식은 RSI = 100 − [100 / (1 + RS)]이며, 여기서 RS는 일정 기간의 평균 상승폭을 평균 하락폭으로 나눈 값입니다. 와일더가 제시한 기본 기간은 14이고, 이후 계산에는 이전 평균값에 가중치를 두는 평활 방식이 쓰입니다(StockCharts, ChartSchool).
와일더의 기준에서는 RSI가 70을 넘으면 과매수, 30 아래로 내려가면 과매도로 봅니다. 다만 StockCharts는 이 70/30 기준이 "가격이 일정 범위 안에서 횡보할 때 가장 잘 맞는다"고 설명하며, Fidelity도 "강한 추세 구간에서는 RSI가 과매수·과매도 구간에 오래 머물 수 있다"고 안내합니다. 즉 RSI 수치 하나만으로 매수·매도를 결정하기보다, 지금이 횡보 구간인지 강한 추세 구간인지부터 구분하는 것이 먼저입니다.
다이버전스는 가격의 고점·저점과 RSI의 고점·저점이 서로 어긋날 때 발생합니다. 가격은 새로운 저점을 만들었는데 RSI는 이전 저점보다 높은 저점을 만들면, 하락 압력은 남아 있어도 모멘텀 자체는 약해지고 있다는 뜻으로 해석할 수 있습니다.
