미국 증시 마감 11월 5일: 반도체 매도에 나스닥 5.52% 하락, 조정 국면 진입

5일(현지시간) 뉴욕증시는 AI 반도체와 데이터센터 관련주가 한꺼번에 팔리면서 크게 내렸습니다. 나스닥종합지수는 5.52% 떨어진 24,315.00에 마감해 10월 6일 기록한 사상 최고 종가보다 10% 넘게 낮은 조정 국면에 들어섰고, S&P 500은 4.36%, 다우존스30 산업평균지수는 3.44% 하락했습니다. 민주당이 중간선거에서 크게 이긴 뒤 데이터센터 건설이 늦어질 수 있다는 우려가 번졌고, 전날 밤 나온 퀄컴과 Arm 실적까지 실망스러웠습니다.

핵심 요약

• 나스닥은 1,421.52포인트(5.52%) 내려 2025년 4월 이후 가장 큰 하루 낙폭을 기록했고, S&P 500 하락폭(4.36%)도 2025년 4월 이후 최대입니다.
• 필라델피아 반도체지수(SOX)는 12.3% 떨어져 2020년 3월 이후 가장 나쁜 하루를 보냈습니다.
• 엔비디아는 9.26% 내린 181.60달러로 마감해 다우 하락을 가장 크게 이끌었고, 마이크론과 AMD는 각각 17%대 하락했습니다.
• 테슬라는 10.77% 하락했습니다. 민주당이 텍사스 주지사 선거까지 이기면서 현지 데이터센터 건설과 머스크 관련 기업에 대한 규제 우려가 커졌다는 분석이 나왔습니다.
• 반대로 앱러빈(AppLovin)은 3분기 매출이 55% 늘었다는 발표 뒤 25% 넘게 올랐습니다.

주요 지수 마감

S&P 500 시가총액은 하루 만에 약 2조 8,000억 달러, 나스닥100은 약 2조 3,000억 달러 줄었습니다. 전날인 4일 다우는 1,569.40포인트(약 3%) 오른 53,356.12에 마감했는데, 이 상승분을 하루 만에 내줬습니다. 다만 연초 대비로는 S&P 500이 7.4%, 나스닥이 4.6% 높은 수준입니다.

왜 내렸나: 중간선거 결과와 데이터센터 규제 우려

이날 매도의 출발점은 3일 치러진 중간선거입니다. 민주당이 상·하원과 주지사 선거에서 시장 예상보다 큰 폭으로 이겼고, 당선자 상당수가 AI 데이터센터 건설을 늦추거나 멈추겠다고 공약했습니다. Fortune에 따르면 데이터센터 건설을 늦추려는 주민투표 안건 41건 가운데 대부분이 통과했으며, 오하이오에서 특히 많았습니다.

시장이 가장 민감하게 본 곳은 텍사스입니다. 즉각적인 데이터센터 모라토리엄(건설 중단)을 공약한 민주당 지나 히노호사(Gina Hinojosa) 후보가 그렉 애벗(Greg Abbott) 주지사를 꺾었습니다. 애벗 주지사는 이미 9월에 전력망 점검을 이유로 신규 데이터센터 허가를 멈춰 둔 상태여서, Fortune은 새 법 없이도 허가 동결이 이어질 수 있다고 봤습니다. Fortune이 인용한 웰스파고(Wells Fargo) 분석에 따르면 미국에서 계획된 데이터센터 전력 용량의 약 27%가 텍사스에 몰려 있습니다.

eToro의 야쿠프 로흘리츠(Jakub Rochlitz) 애널리스트는 전기요금 상승으로 데이터센터 건설이 정치 쟁점이 됐다며, 시장이 AI 인프라 투자가 더 느리고 비싸게 진행될 것으로 보고 공급망 전반의 성장 기대를 낮추고 있다고 설명했습니다. 야데니 리서치(Yardeni Research)의 에드 야데니(Ed Yardeni) 대표는 "AI 거품이 터지는 것은 아니다"라면서도 "AI 거품에서 아주 빠르게 바람이 빠지고 있다"고 말했습니다.

수급 측면의 압력도 컸습니다. Yahoo Finance에 따르면 반다 리서치(Vanda Research)는 이날 개인투자자가 미국 주식을 약 3억 5,800만 달러 순매도해 2020년 3월 이후 가장 큰 매도일이 됐다고 집계했습니다. 노무라(Nomura)의 찰리 맥엘리곳(Charlie McElligott)은 헤지펀드가 연말을 앞두고 올해 수익이 큰 종목부터 차익을 실현하는 흐름을 "장군부터 쏜다(shooting the generals)"고 표현했습니다.

업종: 기술주가 가장 약했다

업종별로는 정보기술 업종 낙폭이 가장 컸습니다. CNBC는 오후 기준 정보기술 업종이 6.6%, 경기소비재가 4.1%, 산업재가 4.0% 내렸다고 전했습니다. Investrade 집계에서는 오전에 필수소비재(+1.20%), 에너지(+0.96%), 유틸리티(+0.25%)가 올랐지만, 장 막판 한 시간 동안에는 11개 업종이 모두 하락권이었습니다. 마감 기준으로 가장 선방한 업종은 매체마다 집계가 다릅니다.

반도체와 메모리 종목 하락이 특히 컸습니다. NBC News에 따르면 샌디스크(SanDisk)가 22%, 웨스턴디지털(Western Digital)이 17%, 시게이트(Seagate)가 16% 내렸습니다. 데이터센터 전력·장비 관련주인 GE 버노바(GE Vernova)와 컨스텔레이션 에너지(Constellation Energy)도 함께 밀렸고, 코어위브(CoreWeave)·네비우스(Nebius)·아이렌(IREN) 같은 AI 클라우드 종목도 두 자릿수 안팎으로 하락했습니다. 반면 대형 클라우드 기업인 알파벳(-2.20%)과 아마존(-2.19%)의 낙폭은 시장 평균보다 작았습니다.

큰 폭으로 움직인 종목

아래 종목은 모두 S&P 500 구성 종목이며, 이날 정규장 종가 기준으로 5% 이상 움직였습니다.

종목	등락률	배경
M마이크론MU	-17.46%	반도체 매도, 대만 공장 공사 중단 보도
AAMDAMD	-17.26%	반도체·AI 관련주 매도
T테슬라TSLA	-10.77%	중간선거 결과에 따른 규제 우려
A브로드컴AVGO	-10.43%	반도체 매도
I인텔INTC	-10% 이상	반도체 매도
Q퀄컴QCOM	-9.49%	이번 분기 이익 전망이 예상 하회
N엔비디아NVDA	-9.26%	반도체 매도, 다우 최대 하락 기여
A앱러빈APP	+25% 이상	3분기 실적과 4분기 전망이 예상 상회

엔비디아: 2025년 4월 이후 최대 낙폭

엔비디아(Nvidia)는 18.53달러(9.26%) 내린 181.60달러로 마감했습니다. NBC News에 따르면 2025년 4월 이후 가장 큰 하루 낙폭이며, 최근 3개월 동안 15% 내렸습니다. CNBC는 하루 사이 시가총액이 약 3,740억 달러 줄었다고 집계했습니다. Investrade는 블룸버그 보도를 인용해, 첨단 AI 칩 약 60만 개가 중국 수입 승인을 기다리며 홍콩에 묶여 있다는 소식도 주가에 부담이 됐다고 전했습니다.

차트를 보면 5일 종가 181.60달러는 7월 이후 가장 낮은 종가이며, 10월 6일 고점(239.24달러)보다 약 24% 낮습니다. 주가는 4일에 이미 20일·60일 이동평균선 아래에 있었고, 5일 거래량은 직전 20거래일 평균의 약 2.9배였습니다.

마이크론: 반도체 매도에 대만 공장 보도까지

마이크론 테크놀로지(Micron Technology)는 17.46% 내린 656.39달러에 마감했습니다. Investing.com에 따르면 블룸버그는 마이크론이 현지 노조와 성과급 조건을 두고 갈등을 겪으면서 대만 타오위안의 메모리 공장 Fab 11E 공사를 사실상 멈췄다고 보도했습니다. 이 공장은 30억~45억 달러 규모로 2028년 가동 예정이었고, 대만은 마이크론 범용 D램 생산의 약 60%를 맡고 있습니다. 같은 기사는 중국 CXMT가 차세대 D램 구조 개발에 진전을 이뤘다고 발표한 점도 함께 거론했습니다. 메모리 종목을 묶은 'DRAM' ETF는 18% 가까이 내렸습니다.

종가 656.39달러는 5월 7일 이후 가장 낮은 종가입니다. 10월 1일 고점(1,097.39달러)보다 약 40% 낮고, 20일 이동평균선(약 896달러)과도 27%가량 벌어졌습니다.

AMD: 17%대 하락

AMD(Advanced Micro Devices)는 17.26% 내렸습니다. 이날 AMD에 대한 개별 악재는 따로 나오지 않았고, 매체들은 반도체·AI 관련주 전반의 매도 흐름 속에서 하락했다고 전했습니다.

종가 404.40달러는 10월 6일 고점(649.42달러)보다 약 38% 낮고, 5월 초 이후 가장 낮은 종가입니다. 20일·60일 이동평균선(둘 다 약 535달러)과의 간격이 크게 벌어졌고, 거래량은 직전 20거래일 평균의 약 3배였습니다.

테슬라: 중간선거 결과에 이틀째 하락

테슬라(Tesla)는 41.50달러(10.77%) 내린 343.69달러로 마감했습니다. CNBC는 테슬라가 기술주 매도와 AI 투자에 대한 의구심 속에 이틀 연속 내렸고, 민주당이 텍사스에서 이기면서 현지 AI 인프라 건설이 늦어질 수 있다는 우려가 커졌다고 설명했습니다. NBC News는 공화당 후보를 지원했던 일론 머스크(Elon Musk)의 기업들이 규제 강화와 조사에 직면할 수 있다고 전했고, 테슬라와 스페이스X(SpaceX) 시가총액이 3일 이후 합쳐서 4,000억 달러 넘게 줄었다고 집계했습니다.

테슬라는 4일까지 20일·60일 이동평균선 위에 있었지만 5일 하락으로 두 선 아래로 내려왔습니다. 종가는 10월 27일 고점(407.46달러)보다 약 16% 낮지만, 7월 29일 저점(298.32달러)보다는 높습니다.

퀄컴·Arm: 기대에 못 미친 실적

퀄컴(Qualcomm)은 9.49% 내렸습니다. 3분기 이익은 예상을 소폭 웃돌았지만, CNBC에 따르면 이번 분기 주당순이익(EPS) 전망치 2.15~2.35달러가 팩트셋(FactSet) 집계 예상치 2.26달러를 밑돌았습니다. Investing.com은 휴대폰용 칩 매출이 26% 줄었다고 전했습니다. S&P 500 종목은 아니지만 Arm 홀딩스(Arm Holdings)도 실적 발표 뒤 13% 하락했습니다. 로열티 매출이 시장 예상에 못 미쳤습니다.

앱러빈: 3분기 실적 발표 뒤 상승

앱러빈(AppLovin)은 4일 장 마감 뒤 3분기 실적을 발표했습니다. 회사 발표에 따르면 매출은 21억 8,480만 달러로 1년 전보다 55% 늘었고, 순이익은 14억 3,890만 달러로 72% 증가했습니다. 희석 EPS는 4.30달러였습니다. 4분기 매출 전망은 23억 6,500만~23억 9,500만 달러로 제시했고, 자사주 매입 한도를 32억 달러 늘려 총 36억 달러로 확대했습니다. 주가는 5일 정규장에서 25% 넘게 올랐습니다.

금리·유가·변동성

• 미국 10년물 국채 금리는 4.837%로 전날보다 5.7bp 내렸습니다.
• **변동성지수(VIX)**는 장중 28.09까지 올라 3월 31일 이후 최고치를 기록했습니다.
• **서부텍사스산원유(WTI)**는 2.72% 오른 배럴당 90.52달러에 마감했습니다. Yahoo Finance는 미국과 이란 사이 중동 전쟁 종식 합의를 둘러싼 불확실성이 유가를 끌어올렸다고 전했습니다. 전날에는 8% 넘게 내렸습니다.
• 비트코인은 5% 넘게 떨어져 7만 5,000달러대로 내려왔습니다.

경제지표는 대체로 견조했습니다. 10월 31일까지 한 주간 신규 실업수당 청구 건수는 18만 9,000건으로 예상치 19만 7,000건보다 적었고, 3분기 노동생산성은 3.6% 늘어 예상치 2.9%를 웃돌았습니다. 단위노동비용은 0.7% 줄었습니다. 챌린저 그레이 앤 크리스마스(Challenger, Gray & Christmas)가 집계한 10월 감원 발표는 4만 3,994건으로 1년 전보다 71% 적었습니다.

연방준비제도(Fed) 금리 전망도 움직였습니다. CME 페드워치(FedWatch)에 따르면 12월 회의에서 금리를 0.25%포인트 올릴 확률은 전날 82.7%에서 70.1%로 낮아졌습니다. 영국 중앙은행(BOE)은 이날 기준금리를 3.75%에서 4%로 올렸습니다. 2023년 이후 첫 인상이며, 위원 8명이 찬성하고 1명이 반대했습니다.

해외 증시와 장 마감 후 소식

미국 장보다 먼저 열린 아시아 증시도 크게 흔들렸습니다. 한국 코스피는 5.28% 내렸고 대만 증시는 3.2%, 일본 닛케이225는 1.79% 하락했습니다. 코스피 하락 배경은 11월 5일 코스피 마감 기사에서 자세히 다뤘습니다.

정규장 마감 뒤에도 실적 발표가 이어졌습니다. CNBC에 따르면 에어비앤비(Airbnb)는 3분기 EPS 3.16달러로 예상치 2.85달러를 넘어 시간외거래에서 11% 올랐고, 클라우드플레어(Cloudflare)는 이번 분기 전망이 예상을 웃돌아 14% 상승했습니다. 반면 드래프트킹스(DraftKings)는 3분기 손실이 예상보다 커 22% 떨어졌고, 아틀라시안(Atlassian)도 데이터센터 부문 매출 감소 전망에 15% 넘게 내렸습니다. 시간외 등락은 6일 정규장에서 달라질 수 있습니다.

이번 주 앞선 흐름은 11월 3일 미국 증시 마감 기사에서 볼 수 있습니다.

다음 일정

• 11월 6일(금) 오전 8시 30분(ET): 미국 노동통계국(BLS) 10월 고용보고서 발표
• 12월 8~9일: 연준 연방공개시장위원회(FOMC) 회의, 9일 금리 결정 발표

자주 묻는 질문

11월 5일 미국 증시는 얼마나 떨어졌나요?

나스닥종합지수는 5.52% 내린 24,315.00, S&P 500은 4.36% 내린 7,353.73, 다우존스30 산업평균지수는 3.44% 내린 51,523.06에 마감했습니다. 러셀 2000도 4.45% 하락했습니다. 나스닥과 S&P 500 모두 2025년 4월 이후 가장 큰 하루 낙폭입니다.

나스닥이 조정 국면에 들어갔다는 것은 무슨 뜻인가요?

조정 국면은 지수가 최근 고점보다 10% 이상 낮아진 상태를 가리킵니다. 나스닥은 이날 종가가 10월 6일 사상 최고 종가보다 10% 넘게 낮아져 이 기준에 들어섰습니다.

반도체주는 왜 이렇게 많이 떨어졌나요?

중간선거에서 민주당이 크게 이기면서 데이터센터 건설이 늦어질 수 있다는 우려가 커졌고, 전날 밤 퀄컴과 Arm이 낸 실적이 기대에 못 미쳤습니다. 마이크론은 대만 공장 공사 중단 보도까지 겹쳤습니다. 필라델피아 반도체지수는 12.3% 내려 2020년 3월 이후 가장 큰 하루 낙폭을 기록했습니다.

이날 오른 종목도 있었나요?

있습니다. 앱러빈은 3분기 매출이 55% 늘고 4분기 전망이 예상을 웃돌면서 25% 넘게 올랐습니다. 장 마감 뒤에는 에어비앤비와 클라우드플레어가 실적 발표 후 시간외거래에서 각각 11%, 14% 올랐습니다.

출처

• Fox Business: Nasdaq tumbles 5%, Dow plunges more than 1,800 points
• AP via KRMG: How major US stock indexes fared Thursday 11/5/2026
• NBC News: Stocks plunge as election outcome and AI worries crush tech shares
• Fortune: Wall Street's post-midterm rally lasted one day as chip stocks plunged
• CNBC: Stock market news for Nov. 5, 2026
• CNBC: Stocks making the biggest moves midday
• CNBC: Stocks making the biggest moves after hours
• Yahoo Finance: Dow plunges 1,800 points, Nasdaq enters correction
• Yahoo Finance (Zacks): Stock Market News for Nov 5, 2026
• Stock Titan: The Stock Market Today, November 5, 2026
• Investing.com: Why is Micron Technology stock plunging today?
• Investrade: Market Review, November 5, 2026
• AppLovin IR: Third Quarter 2026 Financial Results
• Wikipedia: List of S&P 500 companies